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配资公司全国招代理 理财档案|基金经理换人了 基金还值得投资么?

发布日期:2024-08-04 17:30    点击次数:102

配资公司全国招代理 理财档案|基金经理换人了 基金还值得投资么?

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  基金经理离任人数不断攀升。今年以来,平安基金、大成基金、国联基金等80多家基金公司,均有基金经理离任,目前市场上已有超140位基金经理离任。对于“基民”而言,基金经理换人了,基金还值得投资么?

  为何基金经理离任频现?

  业绩承压、薪酬等成主因

  6月20日,华润元大基金管理有限公司发布公告,华润元大润鑫债券A/C的基金经理金兴健因个人原因离任。不仅是华润元大基金,今年以来已经有超140位基金经理离任。记者观察到,在离任经理中知名基金经理身影频现,如平安基金经理周恩源卸任旗下6只基金、原圆信永丰基金“权益女将”范妍一口气卸任旗下8只在管产品,还有建信基金老将姜锋、泰信基金经理董山青也纷纷离任等。

  从离任原因来看,多数基金公告提到的是个人原因、工作调整等。对于今年基金经理离任人数较高的现象,前海开源基金首席经济学家杨德龙分析,今年基金经理离职与整体的市场环境有关。现在市场行情比较震荡,一些基金规模大幅下降,导致基金经理管理规模下降比较厉害,甚至有一些基金经理处于“无基可管”的尴尬境地,比如部分基金规模低于五千万元,被迫清盘。

  排排网财富理财师荣浩认为,基金经理离职,除了个人原因,也有公司制度、激励机制、企业文化、发展空间等因素的综合作用。此外,今年以来 A 股市场整体表现震荡,业绩欠佳导致基金经理考核压力较大。

  某公募基金人士告诉记者,除了震荡的市场行情外,公募基金降佣降费改革,以及陆续出台的薪酬等行业新规和严监管趋势等,也一定程度上造成基金经理离职人数较多。

  是否值得继续投?

  需根据离任原因、基金类型来判断

  对于“基民”而言,在基金经理离任之后,若持有该基金经理此前管理的基金产品,此时是选择继续持有投资?还是及时赎回离场呢?记者了解到,对于不同离任情况和不同类型基金产品应区别看待。

  【投资建议】

  看离任基金经理、新任基金经理的业绩

  从离任情况来看,若基金经理是因业绩不佳等原因离任,此时产品更换基金经理或许是件好事儿,基民可以再观察持有产品的中短期走势再做决定;倘若基金经理离任后,继任基金经理的投资管理资历较浅,投资者就要特别留意基金产品的投资动向和业绩等情况做决定。

  “在公募基金运作管理过程中,基金经理拥有重要的投资决策权。”晨星(中国)基金研究中心高级分析师李一鸣分析,对于采用单一基金经理制的基金,当基金经理卸任时,基金经理离职可能会引发基金过往良好业绩的不可持续性和投资风格的改变,投资者需要保持关注并且判断继任基金经理的投资策略或者风格是否与自己的投资偏好匹配,并决定是否选择赎回该基金。对于采用多基金经理管理的基金产品,当其中某位基金经理发生变更时,投资者需要评估新加入基金经理的经验情况,以及两位基金经理具体的合作分工,来重新评估基金经理变更后基金的投资策略是否符合自身的偏好。

  主动权益型基金影响较大指数型基金等影响较小

  从不同类型基金来看,基金经理离任对主动权益型基金影响较大,对指数型基金、货币型基金、纯债基金等影响较小。

  盈米基金研究院指出,如果是权益类基金,如股票型基金、偏股混合型基金,这类基金收益好坏主要取决于基金经理的个人资历和选股、择时能力,基金经理更换的话对业绩的影响就会比较大,投资者就要对是否赎回和调整策略进行重新考虑和评估;如果持有的是货币类基金、纯债基金、ETF基金这类,基金经理所起到的作用相对较小,对基金净值的影响也较有限,投资者主要考虑自身的资产配置均衡就行。

  文/广州日报新花城记者王楚涵

  图/广州日报新花城记者王楚涵

  广州日报新花城编辑:李光曼配资公司全国招代理